8 основних фінансових показників та їх характеристики

The фінансові показники це стосунки між економічною та фінансовою статистикою, такими як борг, активи, зобов'язання, багатство, дохід і виробництво. Його корисність полягає в її здатності надавати уявлення про силу, стабільність і продуктивність різних секторів організації.

Наприклад, аналіз самої заборгованості компанії не надає стільки інформації, скільки аналіз вартості боргу відносно доходу, або рівень боргу відносно чистого капіталу.

Використання фінансових показників для вимірювання результатів діяльності компанії дозволяє порівняти різні види бізнесу. Якщо ви хочете порівняти результати діяльності компанії з багатьма іншими компаніями, фінансові показники є нейтральним інструментом для оцінки ефективності.

Фінансові показники не можуть бути замінені, коли йдеться про вимірювання фінансового стану бізнесу. Необхідно уважно стежити за фінансовими показниками компанії за її довгостроковий успіх.

Основні фінансові показники та їх характеристики

Оборотний капітал

Оцінюючи стан здоров'я компанії, в яку ви хочете інвестувати, розумієте вашу ліквідність. Зрозуміти, як легко компанія може конвертувати активи в готівку, щоб сплатити свої короткострокові зобов'язання.

Показник оборотного капіталу розраховується шляхом ділення оборотних активів на поточні зобов'язання.

Наприклад, якщо компанія XYZ має поточні активи на суму 8 млн. Дол., А поточні зобов'язання - 4 млн. Дол., То вона має співвідношення 2: 1, що звучить дуже добре.

Крім того, якщо два аналогічні компанії мають коефіцієнт від 2 до 1, але один має більше грошових коштів серед своїх поточних активів, ця компанія може виплачувати свої борги швидше, ніж інші.

Швидке співвідношення

Також називається кислотним тестом, цей показник віднімає запаси оборотних активів перед тим, як поділити цей показник на поточні зобов'язання.

Ідея полягає в тому, щоб показати, наскільки добре поточні зобов'язання покриваються грошовими коштами та елементами зі значенням майже в грошовій формі. Інвентаризація, з іншого боку, вимагає часу, щоб продати і стати ліквідним активом.

Якщо XYZ має 8 млн. Дол. США в поточних активах мінус 2 млн. Дол. У запасах, понад 4 млн. Дол. У поточних зобов'язаннях, то він має співвідношення від 1,5 до 1. Компанії хотіли мати відношення від 1 до 1..

В ідеалі результуюче число має становити від 1,5 до 3. Коефіцієнт менше 1 означає, що у вас немає достатньої кількості грошей для оплати короткострокових рахунків.

Моніторинг цього показника може попереджати проблеми потоку грошових коштів заздалегідь, особливо якщо співвідношення потрапляє в небезпечну зону між 1,5 і 1..

Прибуток на акцію

Купуючи акцію, ви берете участь у майбутньому прибутку (або ризику втрати) компанії. Прибуток на акцію вимірює чистий прибуток, отриманий для кожної акції, в межах звичайних акцій компанії.

Аналітики компанії ділять свої чисті доходи на середньозважену кількість звичайних акцій, що були випущені протягом року.

Коефіцієнт ціни та доходів

Названий P / G для короткого, цей показник відображає оцінку інвесторами майбутнього прибутку. Ціна акцій компанії визначається і розподіляється між прибутком на одну акцію, щоб отримати співвідношення ціна / прибуток.

Наприклад, якщо компанія закрила свою діяльність на рівні 46,51 долара за акцію, а прибуток на акцію за останні дванадцять місяців склав у середньому 4,90 доларів США, тоді співвідношення P / G було б 9,49. Інвесторам доведеться витратити $ 9,49 на кожен долар, що отримується з річного прибутку.

Незважаючи на це, інвестори готові заплатити більше 20 разів прибутку на акцію за певні акції. Це у випадку, якщо вони відчувають, що майбутнє зростання прибутку забезпечує їм адекватну віддачу від своїх інвестицій.

Коефіцієнт заборгованості

Що станеться, якщо компанія, яка хоче зробити потенційні інвестиції, занадто багато запозичує? Це може знизити межі безпеки за те, що ви повинні, збільшити фіксовані витрати, зменшити наявний дивідендний прибуток і навіть викликати фінансову кризу.

Коефіцієнт заборгованості розраховується шляхом додавання непогашеної заборгованості в короткостроковій і довгостроковій перспективі та поділу її на балансову вартість власного капіталу.

Припустимо, що XYZ має приблизно 3,1 млн. Дол. США кредитів і 13,3 млн. Дол. Це породжує скромне співвідношення заборгованості 0,23, що є цілком прийнятним у більшості обставин.

Однак, як і всі інші показники, метрику слід аналізувати з точки зору галузевих стандартів та специфічних вимог компанії.

Рентабельність капіталу

Загальні акціонери хочуть знати, наскільки прибутковим є їхній капітал у бізнесі, в який вони інвестують.

Рентабельність капіталу розраховується шляхом прийняття чистого прибутку (після сплати податків) компанії, вирахування дивідендів та ділення результату на вартість звичайних акцій компанії.

Припустимо, що чистий прибуток становить 1,3 мільйона доларів, а дивіденди - 300 000 доларів. Це вираховується і ділиться на 8 мільйонів доларів у звичайних акціях. Це дає прибуток на капітал 12,5%.

Чим вищий прибуток від капіталу, тим краще компанія отримує прибуток.

Валовий прибуток

Маржа валового прибутку вказує на те, чи товари чи послуги оцінюються належним чином. Ось рівняння для обчислення цього фінансового показника:

Валовий прибуток = (дохід - вартість товарів, що продаються) / дохід.

Маржа валового прибутку повинна бути достатньо великою для покриття фіксованих операційних витрат і залишення чистого прибутку в кінці.

Чистий прибуток

Маржа чистого прибутку вказує, який відсоток доходу був вигодою. Рівняння просте: Чистий прибуток = чистий прибуток / сукупний дохід.

Чиста вигода - це сума грошей, яка залишається після сплати всіх рахунків-фактур. Чистий прибуток можна розрахувати за допомогою простого віднімання:

Чиста вигода = сукупний дохід - сукупні витрати

Наприклад, якщо обсяг продажів минулого року склав 100 000 доларів США, а комерційні витрати на оренду, інвентар, зарплату тощо. склала $ 80,000, чиста вигода - $ 20,000.

Цей показник допомагає проектувати майбутні прибутки та встановлювати цілі та орієнтири для прибутковості.

Список літератури

1. Гленн Вілкінс (2016). 6 Основні фінансові коефіцієнти і що вони виявляють. Investopedia. Взяті з: investopedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 Фінансові ключові показники ефективності для оцінки здоров'я Вашого бізнесу. Взяті з: quickbooks.intuit.com.
3. Статистика Канади (2016). Фінансові показники з національних рахунків балансу: оновлення. Взяті з: statcan.gc.ca.
4. Берт Маркграф (2018). Як виміряти ефективність бізнесу за фінансовими показниками. Малий бізнес - Хрон. Взяті з: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 Фінансові показники для перегляду з Вашим бухгалтером. Fundbox. Взяті з: fundbox.com.