Поділитися:
Характеристика платіжного балансу, структура, рахунки капіталу, приклади
The платіжний баланс відображає всі платежі та зобов'язання за кордоном щодо всіх платежів та зобов'язань, отриманих з-за кордону між різними суб'єктами країни протягом визначеного періоду часу. Це запис всіх фінансових потоків усередині країни та за її межами.
Платіжний баланс вказує, чи є країна достатньо економії, щоб сплатити імпорт. Це також свідчить, якщо нація генерує достатню економічну продукцію для підтримки свого розвитку.
Дефіцит платіжного балансу означає, що країна імпортує більше продукції, капіталу та послуг, ніж експортує. Тому він повинен брати позики в інших країнах для оплати свого імпорту. У короткостроковій перспективі це сприяє економічному зростанню країни. Це як взяти шкільний кредит для оплати освіти.
У довгостроковій перспективі країна явно стає споживачем, а не виробником світового економічного виробництва. Вам доведеться брати позики, щоб платити за споживання, а не інвестувати в майбутнє зростання.
Якщо дефіцит продовжуватиметься досить довго, країні, можливо, доведеться продати свої активи для сплати своїх кредиторів. Ці активи включають природні ресурси, землю і товари.
Індекс
- 1 Надлишок балансу
- 2 Характеристики
- 2.1 Економічна політика
- 3 Структура платіжного балансу
- 3.1 - Поточний рахунок
- 3.2 - Фінансовий рахунок
- 3.3 -Статистичний рахунок
- 4 Міжнародний платіжний баланс
- 4.1 Дебет і кредит
- 5 Капітальний рахунок
- 5.1 Реальні прямі іноземні інвестиції
- 5.2 Портфельні інвестиції
- 5.3 Фінансові деривативи
- 5.4 Резервні активи
- 6 Баланс переказів
- 7 Помилки та пропуски в платіжному балансі
- 7.1 Надлишки та дефіцит
- 8 Приклади
- 8.1 Дефіцит поточного рахунку
- 8.2 Комерційний баланс
- 8.3 Торговий дефіцит
- 9 Посилання
Балансовий надлишок
Профіцит платіжного балансу означає, що країна експортує більше, ніж імпортує. Ваш уряд і жителі є вкладниками. Вони забезпечують достатньо капіталу для оплати всього національного виробництва. Вони могли навіть позичити гроші з країни.
Надлишок сприяє економічному зростанню в короткостроковій перспективі. Є ще достатньо додаткових заощаджень для кредитування країн, які купують їхню продукцію. Збільшення експорту збільшує виробництво на фабриках, що дозволяє наймати більше людей.
У довгостроковій перспективі країна стає занадто залежною від росту, стимульованого лише експортом. Ви повинні заохочувати своїх мешканців витрачати більше коштів. Більший внутрішній ринок захистить країну від коливань обмінних курсів.
Особливості
Платіжний баланс містить усі операції, що здійснюються фізичними особами, державними установами та компаніями з іншими суб'єктами поза межами нації.
Ці операції складаються з експорту та імпорту продукції, капіталу та послуг, а також грошових переказів та іноземної допомоги. Чиста міжнародна інвестиційна позиція країни та її платіжний баланс складають її міжнародні рахунки.
Сума всіх операцій, зареєстрованих у платіжному балансі, повинна бути нульовою, коли капітальний рахунок визначається в загальних рисах. Це пояснюється тим, що кожен кредит на поточному рахунку має відповідний дебет в рахунку капіталу і назад.
Однак на практиці статистичні відмінності генеруються через труднощі точного підрахунку кожної з операцій, здійснених між певною економікою та рештою світу..
Якщо країна експортує товар, будучи кредитом з поточного рахунку, він імпортує іноземний капітал, коли цей предмет сплачується, будучи дебетом з рахунку капіталу.
Якщо країна через свій експорт капіталу не може фінансувати свій імпорт, вона повинна зробити це шляхом скорочення своїх резервів центрального банку.
Економічна політика
Деякі аспекти інформації щодо платіжного балансу, такі як прямі іноземні інвестиції та дисбаланси в платежах, є ключовими питаннями, що розглядаються політиками в країні.
Наприклад, країна може прийняти політику, спрямовану на залучення іноземних інвестицій у певний сектор. Інша країна може прагнути зберегти свою валюту штучно низькою, щоб стимулювати експорт і збільшити свій валютний резерв.
Структура платіжного балансу
-Перевірка облікового запису
Він вимірює міжнародну торгівлю країни, а також вплив чистого доходу на інвестиції та прямі платежі. Вона складається з торгівлі товарами, послугами та односпрямованими передачами.
Коли діяльність людей країни забезпечує достатній дохід і заощадження для фінансування всіх їхніх закупівель, комерційної діяльності та витрат на державну інфраструктуру, то поточний рахунок збалансований.
Дефіцит
Дефіцит поточного рахунку - це тоді, коли жителі країни витрачають більше на імпорт, ніж вони заощаджують. Для фінансування дефіциту інші країни позичають гроші або інвестують в компанії дефіцитної країни.
Країна-кредитор, як правило, готовий платити дефіцит. Однак, якщо дефіцит зберігатиметься протягом тривалого часу, він уповільнить економічне зростання, оскільки іноземні кредитори почнуть дивуватися, чи отримають вони достатню віддачу від своїх інвестицій..
Комерційний баланс
Він вимірює імпорт та експорт країни. Це найбільша складова поточного рахунку, що є найбільшою складовою платіжного балансу.
Торговий дефіцит
Це відбувається, коли країна імпортує більше, ніж експортує. Імпорт - це товари та послуги, вироблені в іншій країні, навіть якщо вони виробляються за кордоном національною компанією.
-Фінансовий рахунок
Описано зміни в міжнародній власності на активи. Фінансовий рахунок документує міжнародні грошові потоки, пов'язані з інвестиціями в бізнес, нерухомість, облігації та акції.
Також включені державні активи, такі як іноземні резерви, золото, приватні активи за кордоном та прямі іноземні інвестиції. Якщо іноземна власність зростає більше, ніж національна власність, у фінансовому рахунку створюється дефіцит.
-Капітальний рахунок
Вимірює фінансові операції, які не впливають на виробництво, заощадження або доходи країни. Містить перекази фінансових активів, такі як податкові платежі та передачі цінних паперів до активів.
Міжнародний платіжний баланс
Більшість країн світу мають власну національну валюту, яка використовується як гроші у відповідних країнах.
Хоча всі валюти є грошима, більша частина грошей у світі фактично зберігається як електронна інформація, така як чекові та ощадні рахунки в базах даних банків..
Якщо вітчизняний резидент бажає придбати іноземний продукт або послугу, він повинен спочатку конвертувати національну валюту в іноземну валюту для здійснення покупки.
Якщо компанія хоче продавати продукцію в чужій країні, то для цих продажів компанія стягуватиме іноземну валюту. Коли компанія отримує виплату цих грошей, вона конвертує іноземну валюту в національну валюту.
Міжнародний платіжний баланс є фотографією чистого результату цих міжнародних транзакцій протягом певного періоду часу: щомісячно, щоквартально або щорічно.
Дебет і кредит
Кожна міжнародна операція - це кредит або дебет платіжного балансу. Кредити - це операції, які збільшують зобов'язання або національний дохід або зменшують активи або витрати.
З іншого боку, дебіти платіжного балансу - це операції, протилежні кредитам.
Тому, якщо резидент Сполучених Штатів купує австралійські облігації, виплата облігацій здійснюється за допомогою кредиту, а дебет платіжного балансу буде результатом збільшення іноземних цінностей Сполученими Штатами..
Якщо американська компанія імпортує товари, збільшення активів перетворюється на дебет платіжного балансу, а відповідальність за оплату товару - кредит.
Капітальний рахунок
Посилається на придбання або розпорядження нефінансовими активами, такими як фізичні активи, такі як земля, та активи, які необхідні для виробництва, але не були вироблені, такі як шахта, яка використовується для видобування алмазів.
Капітальний рахунок складається з грошових потоків, отриманих від прощення боргу, передачі активів і фінансових активів мігрантів, які виїжджають або в'їжджають в країну, передачі права власності на основні засоби.
Також шляхом переказу коштів, отриманих на продаж або придбання основних засобів, податків на пожертвування та спадщину тощо. Капітальний та фінансовий рахунки фіксують капітальні та фінансові потоки між країною та рештою світу. Типи потоків включають:
Реальні прямі іноземні інвестиції
Це стосується інвестицій в компанії, де власники або акціонери мають певний елемент контролю бізнесу. Наприклад, американська компанія, яка засновує завод у Китаї.
Портфельні інвестиції
Наприклад, інвестор в країні, яка купує акції в існуючому бізнесі за кордоном. З портфельними інвестиціями інвестор не має контролю над компанією.
Фінансові деривативи
Чи є будь-який фінансовий інструмент, чию базову вартість базується на іншому активі, такому як іноземна валюта, процентні ставки, сировина або показники.
Резервні активи
Це іноземні фінансові активи, контрольовані монетарними органами країни, тобто центральним банком. Ці активи використовуються для фінансування дефіциту та подолання дисбалансів.
Резервні активи включають золото, спеціальні права запозичення та валюти, які знаходяться у центральному банку країни.
Баланс переказів
Це односторонні перекази грошей, товарів або послуг з однієї країни в іншу, де взагалі нічого не отримано..
Вони включають грошові перекази працівників, пожертвування, гранти та субсидії, офіційну допомогу та пенсії. Завдяки їхній природі трансферти не вважаються реальними ресурсами, що впливають на економічне виробництво.
При односторонній передачі одна сторона здійснює передачу іншої сторони. Вони не отримують нічого від іншої сторони.
Односторонні перекази часто включають пожертвування урядам, іноземну допомогу або будь-яку угоду, в якій одна сторона погоджується доставляти, а потім надає платежі або предмети іншій країні, населенню або уряду, не отримуючи нічого взамін..
Це можна порівнювати з двостороннім перекладом. Двосторонні перекази включають дві сторони, які обмінюють товари, гроші або послуги.
Односторонні трансферти включаються до поточного рахунку платіжного балансу країни. Вони відрізняються від міжнародної торгівлі, що було б двостороннім переходом, оскільки дві сторони залучені до торгівлі.
Односторонні трансферти охоплюють такі речі, як гуманітарна допомога та виплати іммігрантів до їхньої колишньої країни проживання.
Помилки та пропуски в платіжному балансі
Теоретично, баланс суми капітальних і фінансових рахунків повинен бути збалансованим з балансом поточного рахунку, так що загальний рахунок є збалансованим, але на практиці це досягається тільки за рахунок використання балансувального елемента помилки та чисті пропуски.
Цей пристрій компенсує різні помилки і пропуски в даних платіжного балансу, які зроблять облік цього остаточного балансу нульовим.
З коливаннями обмінних курсів зміна вартості грошей може збільшити розбіжності в платіжному балансі.
Надлишки та дефіцит
Надлишок свідчить про економіку кредиторів для решти світу. Вона показує, скільки країна економить, а не інвестувати. Можна буде мати надлишок для купівлі золота або іноземної валюти або сплатити борги.
Країна з надлишком дозволяє іншим економікам збільшити свою продуктивність, а також мати дефіцит.
Дефіцит відображає економіку боржника для решти світу. Інвестуйте більше, ніж заощаджуйте та використовуйте ресурси інших економік, щоб задовольнити ваші внутрішні потреби та інвестиційні потреби.
При наявності дефіциту на поточному рахунку різниця може бути запозичена або фінансуватися з рахунку капіталу.
Фінансування дефіциту досягається за рахунок продажу золота або валюти. Також через кредити інших центральних банків або Міжнародного валютного фонду.
Коли країна фінансує свій дефіцит рахунку поточних операцій з рахунку капіталу, країна відмовляється від своїх основних фондів, щоб мати більше товарів і послуг.
Приклади
Дефіцит поточного рахунку
Дефіцит рахунку поточних операцій США досяг рекордних $ 803 мільярдів у 2006 році. Це викликало занепокоєння щодо стійкості такого дисбалансу. Вона впала під час рецесії, але тепер вона знову зростає.
Бюджетне управління Конгресу попередило про небезпеку дефіциту поточного рахунку. Він також запропонував кілька рішень.
По-перше, американці повинні скоротити витрати на кредитні картки і збільшити свій рівень заощаджень, щоб фінансувати зростання національних підприємств.
По-друге, уряд повинен скоротити витрати на охорону здоров'я. Найкращий спосіб зробити це - знизити витрати на медичне обслуговування.
Якщо ці рішення не спрацьовують, може бути сформована інфляція, вищі процентні ставки та нижчий рівень життя.
Комерційний баланс
У 2017 році Сполучені Штати обмінялися на 5,2 млрд. Дол. З іноземними країнами. Це становило $ 2,3 трлн. Експорту та 2,9 трлн. Дол. Це третій найбільший експортер, але головний імпортер.
Однією з основних перешкод для збільшення експорту є те, що інші країни мають нижчі витрати на життя. Вони можуть зробити речі дешевше, тому що вони менше платять своїм працівникам.
Все могло бути зроблено в США, але це буде коштувати набагато більше. Імпорт США коштував менше, ніж продукція, вироблена в країні.
Торговий дефіцит
Велика частина торгового дефіциту США це пов'язано з залежністю цієї країни від іноземної нафти. Коли ціни на нафту зростають, так само дефіцит торгівлі.
Багато автомобілів і споживчих товарів також імпортуються. До американського експорту належать багато однакових речей, але недостатньо для подолання дефіциту.
Список літератури
- Інвестування відповідей (2018). Платіжний баланс (BOP). Взяті з: investinganswers.com.
- Уіл Кентон (2017). Платіжний баланс (BOP). Взяті з: investopedia.com.
- Ця справа (2018). Міжнародний платіжний баланс (BOP). Взяті з: thismatter.com.
- Кімберлі Амадео (2018). Платіжний баланс, його компоненти та дефіцит проти надлишку. Баланс. Взяті з: thebalance.com.
- Уіл Кентон (2017). Односторонній переказ. Investopedia. Взяті з: investopedia.com.
- Online Online (2018). Платіжний баланс. Взяті з: economicsonline.co.uk.