Поділитися:
Характеристики, види та приклади фінансового лізингу
The фінансовий лізинг Це метод, який компанія використовує для придбання активів зі структурованими платежами протягом часу. Вона може бути виражена як угода, за якою орендодавець отримує орендні платежі для покриття витрат на нерухомість.
Фінансовий лізинг подібний до загальної угоди купівлі, яка фінансується за рахунок строкового кредиту, в тому сенсі, що платежі здійснюються щомісяця. Лізингоодержувач не тільки має операційний контроль над активом, але також має значну частину економічних ризиків та вигод від зміни оцінки активу..
Однак, на відміну від загальної угоди про купівлю, орендар представляє залишок, що підлягає сплаті як борг, показує платежі як витрати і не має права власності на обладнання..
Протягом періоду оренди фінансова компанія вважається юридичним власником активу.
Індекс
- 1 Важливість для компаній
- 2 Характеристика фінансового лізингу
- 2.1 Вплив на бухгалтерський облік
- 3 типи
- 3.1 Лізинг капіталу або фінансового
- 3.2 Операційний лізинг
- 3.3 Продаж і оренда
- 3.4 Лізинг оренди
- 4 Договір фінансового лізингу
- 4.1 Переваги
- 4.2 Відповідальність за обслуговування активів
- 4.3 Закінчення контракту
- 5 Відмінності з операційною орендою
- 5.1 Значення
- 5.2 Переносимість
- 5.3 Характер контракту
- 5.4 Технічне обслуговування
- 5.5 Ризик морального старіння
- 5.6 Управління бухгалтерським обліком
- 5.7 Перевага у податках
- 5.8 Опція придбання
- 6 Приклад фінансового лізингу
- 7 Посилання
Важливість для компаній
Лізинг є важливою концепцією в бізнесі. Нові компанії або малі підприємства часто шукають варіанти лізингу.
Це пояснюється тим, що їх ресурси обмежені, і власники цих компаній не хочуть інвестувати стільки грошей у придбання активів для підтримки бізнесу з самого початку. Тому вони орендують активи, коли їм це потрібно.
Щомісячний платіж, навіть з урахуванням відсоткового доходу, зазвичай є найкращим варіантом, а не з використанням грошових коштів для придбання капітальних товарів..
Оскільки банківське фінансування все ще важко досягти для багатьох малих підприємств, лізинг є життєздатною альтернативою, але мало зрозумілий.
Є багато компаній, які зазнають невдачі через проблеми з грошовими потоками. Деякі з цих компаній можуть бути навіть прибутковими, але їхні грошові кошти прив'язані до запасів або дебіторської заборгованості. Фінансовий лізинг є альтернативною кредитною лінією, що дозволяє підвищити ліквідність.
Це дозволяє орендареві купувати дорогий товар або капіталізувати бізнес на певний період, таким чином звільняючи необхідність авансового пошуку значної суми готівки..
Характеристика фінансового лізингу
Фінансовий лізинг - це комерційний договір, основні характеристики якого:
- Лізингоодержувач, який буде клієнтом або позичальником, вибере актив, наприклад, команду, транспортний засіб, програмне забезпечення тощо..
- Лізингодавець, який є фінансовою компанією, буде купувати цей актив.
- Лізингоодержувач має право використовувати цей актив під час договору оренди.
- Лізингоодержувач сплачує серію орендних платежів або зборів за використання цього активу.
- Оренда, орендована лізингодавцем протягом першого періоду оренди, буде достатньою для стягнення більшої частини або всієї вартості активу, плюс відсотки за орендну плату, яку сплачує орендар..
- Оренда оренди на вторинний період значно нижча. Це часто називають орендою зерна перцю.
- Лізингоодержувач має право на придбання права власності на актив. Наприклад, при оплаті останньої орендної плати за ціною покупки переговорного варіанту.
- Орендодавець не бере на себе ні ризиків, ні переваг, отриманих від використання орендованих активів.
- Цей тип оренди не може бути скасований. Інвестиції орендодавця гарантовані.
Вплив на бухгалтерський облік
Фінансовий лізинг має фінансові характеристики, аналогічні тим, що стосуються договорів купівлі-продажу, оскільки звичайним результатом є те, що лізингоодержувач стає власником активу в кінці оренди.,
Однак вона має різні методи обліку та податкові наслідки. Для орендаря можуть існувати податкові пільги, замість того, щоб купувати його. Це може бути великою мотивацією для отримання фінансового лізингу.
При капіталізації, фінансовий лізинг призводить до збільшення активів, а також до зобов'язань, наявних у балансі. Як наслідок, зменшується оборотний капітал, але додатковий важель створюється за рахунок збільшення відношення боргового капіталу.
У звіті про рух грошових коштів частина орендних платежів відображається як операційний грошовий потік та частина фінансового грошового потоку, оскільки витрати на оренду розподіляються між капіталом та процентними витратами, аналогічно кредит або бонус.
Типи
Капітальний або фінансовий лізинг
Це довгострокова угода, яку не можна скасувати. Зобов'язання лізингоодержувача - сплатити орендну плату за оренду до закінчення строку, визначеного договором. Період договору лізингу в цілому відповідає терміну експлуатації активу в компанії.
Це довгострокова оренда, при якій лізингоодержувач повинен зареєструвати предмет оренди як актив у своєму балансі та зафіксувати поточну вартість орендних платежів як борг..
Крім того, орендодавець зобов'язаний зареєструвати договір оренди як продаж на власному балансі. Оренда капіталу може тривати кілька років і не може бути скасована. Він розглядається як продаж для цілей оподаткування.
Оперативний лізинг
Термін оренди є коротким і може бути скасований як опція орендаря, за попереднім повідомленням.
Таким чином, операційна оренда називається також "договір оренди з відкритим кінцем". Термін оренди коротший, ніж термін експлуатації активу. В результаті орендодавець не повертає свої інвестиції протягом первинного періоду оренди.
Прикладами операційної оренди є оренда копіювальних машин, комп'ютерної техніки, автомобілів тощо..
Компанія, яка знає можливе старіння високотехнологічного обладнання, може не захотіти купувати будь-яке обладнання. Замість цього ви віддасте перевагу операційній оренді, щоб уникнути можливого ризику морального старіння.
Продаж і оренда
Це підмножина фінансового лізингу. При такому типі оренди компанія продає актив іншій стороні, яка, у свою чергу, передає її в оренду компанії.
Актив взагалі продається за ринковою вартістю. Таким чином, компанія отримує ціну продажу готівкою з одного боку, а з іншого - отримує економічне використання проданого активу.
Компанія зобов'язана періодично орендувати орендодавця. Договір купівлі-продажу та оренда вигідні як для орендодавця, так і для орендаря.
У той час як перший отримує податкові пільги внаслідок амортизації, останній має негайний приплив грошей, що покращує його позицію ліквідності.
Фактично така угода користується популярністю серед компаній, що стикаються з короткостроковою кризою ліквідності. Проте, згідно з цією угодою, активи фізично не обмінюються, але все відбувається тільки в регістрах. Це просто паперова угода.
Лізинг оренди
Це особлива форма лізингу, яка стала дуже популярною в останні роки. Вона користується популярністю у фінансуванні високоцінних активів, таких як літаки, нафтові платформи та залізничне обладнання.
На відміну від трьох видів оренди, про які йшлося вище, у цьому випадку беруть участь три сторони: орендар, орендодавець і кредитор.
Лізинговий лізинг може бути визначений як договір оренди, в якому орендодавець надає частину власного капіталу (наприклад, 25%) вартості предмета лізингу, а зовнішній кредитор надає решту фінансування..
Лізингодавець, який є власником активу, має право на амортизацію, пов'язану з активом.
Договір фінансового лізингу
Це договірна угода, в якій орендодавець, який є власником активу, дозволяє лізингоодержувачу використовувати цей актив протягом певного періоду в обмін на періодичні платежі.
Об'єктом оренди можуть бути транспортні засоби, техніка або будь-який інший актив. Коли орендодавець і орендар погоджуються з умовами оренди, орендар отримує право користуватися обладнанням. Натомість він здійснюватиме періодичні платежі протягом тривалості оренди.
Тим не менш, орендодавець зберігає право власності на актив і має право анулювати оренду обладнання, якщо орендар суперечить умовам договору або займається незаконною діяльністю з використанням обладнання..
Переваги
- Встановити розмір і періодичність платежів.
- Мінімальна вартість заздалегідь.
- Оренда, як правило, вираховується з корпоративних податків.
- Потенціал продовжувати використовувати актив наприкінці періоду оренди.
- Додаткова лінія фінансування, яка не може вплинути на основні банківські механізми.
Відповідальність за обслуговування активів
Перебуваючи у володінні активом у фінансовому лізингу, лізингоодержувач несе відповідальність за його обслуговування та за будь-яку послугу, яка може бути необхідною. Можна зробити договір на технічне обслуговування окремо.
Важливо переконатися, що у вас є страховий поліс для даного активу, покриваючи всі можливі збитки, які можуть виникнути під час оренди..
Кінець контракту
Наприкінці фінансового лізингу може бути надана можливість продовжити оренду або повернути актив фінансовій компанії. Це буде залежати від умов угоди.
У більшості випадків ви виявите, що в кінці основного періоду оренди у вас буде можливість продовжити контракт на додатковий період.
Це може тривати нескінченно, закінчуючись, коли орендодавець і орендар погоджуються, або коли актив продається..
Вторинна оренда може бути набагато нижчою, ніж первинна оренда, або оренда може продовжуватися з місяцями з тією ж орендою.
Якщо розширення не потрібно, актив повертається фінансовій компанії, яка, як правило, продає її..
Відмінності з операційною орендою
Значення
Фінансовий лізинг - це комерційний контракт, в якому орендодавець дозволяє орендарю використовувати актив в обмін на періодичні платежі протягом тривалого періоду. Тому це довгострокова концепція.
Операційний лізинг - це комерційний договір, за яким лізингодавець надає лізингоодержувачу можливість використовувати актив в обмін на періодичні платежі протягом короткого періоду часу. Тому це короткострокова концепція.
Переносимість
У фінансовому лізингу всі ризики та вигоди від володіння активом передаються орендарю..
Це означає, що орендар знаходиться в досить схожому положенні з придбанням активу.
Орендодавець зберігає право власності на актив, але орендар отримує ексклюзивне використання активу.
На відміну від фінансового лізингу, операційний лізинг не переносить ризики та вигоди майна на орендаря.
Характер договору
Договір фінансового лізингу називається кредитним договором / контрактом. Контракт на оперативний лізинг називається договором / договором оренди.
Після підписання контракту обома сторонами фінансовий лізинг зазвичай не може бути скасований. З операційною орендою, навіть після підписання угоди між двома сторонами, вона може бути скасована протягом первинного періоду.
Технічне обслуговування
У випадку фінансового лізингу лізингоодержувач несе відповідальність за догляд та підтримку активу. З операційною орендою орендодавець - це той, хто бере на себе та підтримує активи.
Ризик застарілості
Для фінансового лізингу цей ризик потрапляє на орендаря. Для операційного лізингу цей ризик потрапляє на лізингодавця.
Управління обліком
Фінансовий лізинг - це договір оренди, який повинен бути зареєстрований у системі обліку.
З іншого боку, операційний лізинг - це концепція, яку не потрібно реєструвати в будь-якій системі обліку. Тому оперативний лізинг також називається "поза рівнем балансу".
Перевага у податках
Фінансовий лізинг надає лізингоодержувачу податковий відрахування на витрати активу, такі як амортизація та фінансові витрати.
Операційний лізинг передбачає вирахування податку тільки для рентних платежів.
Опція покупки
У фінансовому лізингу лізингоодержувачеві надається можливість придбати актив наприкінці контрактного періоду. У операційному лізингу орендар не отримує такої пропозиції.
Приклад фінансового лізингу
Компанія C присвячена виробництву велосипедів. Він орендував деяке спеціалізоване виробниче обладнання компанії L.
Термін експлуатації обладнання становить 6 років, а термін оренди - п'ять років. Справедлива вартість обладнання становить 20 млн. Дол. США, а поточна вартість мінімальних орендних платежів Компанії С складає 15 млн. Дол.
Обладнання розроблене спеціально для діяльності Компанії С, а договір оренди містить положення, яке дозволяє Компанії С продовжити лізинг за значно нижчими тарифами, або придбати обладнання на кінець п'яти років на 1 млн. Дол..
Очікується, що справедлива вартість обладнання на кінець строку оренди складе 4 мільйони доларів США. Це, безумовно, фінансовий лізинг, про що свідчить наступне:
- Строк оренди складає більше 70% терміну експлуатації обладнання;
- Оренда містить варіант пропозиції.
- Обладнання налаштоване та не може використовуватися третіми особами без істотних змін.
Список літератури
- Вікіпедія, вільна енциклопедія (2018). Фінансовий лізинг. Взяті з сайту: en.wikipedia.org.
- Maxxia (2018). Як визначити різницю між фінансовою орендою та операційною орендою. Взяті з: maxxia.co.uk.
- Уолл-стріт Mojo (2018). Фінансовий лізинг проти операційної оренди. Взяті з: wallstreetmojo.com.
- Міжнародний інструмент фінансової звітності (2018). Фінансовий лізинг. Взяті з: readyratios.com.
- DK Sinha (2018). Фінансовий лізинг: 4 види фінансування оренди - пояснено! Ваша бібліотека статей. Взяті з: yourarticlelibrary.com.
- Обґрунтування бухгалтерського обліку (2018). Фінансовий лізинг. Взяті з: accountingexplained.com.
- Maxxia (2018). Роз'яснення фінансового лізингу. Взяті з: maxxia.co.uk.
- МФК (2018). Що таке Угода про оренду обладнання? Взяті з: corporatefinanceinstitute.com.