Чистий оборотний капітал, в якому він складається, як він розраховується і приклад



The чистий оборотний капітал це різниця між оборотними активами компанії, такими як готівка, дебіторська заборгованість (рахунки-фактури, що не сплачуються клієнтами), запаси сировини та готової продукції, а також їхні поточні зобов'язання, такі як кредиторська заборгованість.

Чистий оборотний капітал є показником ефективності діяльності компанії та її короткострокового фінансового стану. Якщо оборотні активи компанії не перевищують його поточних зобов'язань, то можуть виникнути проблеми з виплатою кредиторам, або він може навіть збанкрутувати.

Більшість проектів вимагають інвестицій в оборотний капітал, що зменшує грошовий потік, але готівкові кошти також будуть зменшені, якщо гроші збираються занадто повільно, або якщо обсяги продажів почнуть знижуватися, що призведе до падіння дебіторська заборгованість.

Компанії, які використовують оборотні кошти неефективно, можуть збільшити грошовий потік шляхом стискання постачальників і клієнтів.

Індекс

  • 1 Що це таке і для чого він використовується??
    • 1.1 Надійність
  • 2 Як розраховується?
    • 2.1 Індикатор чистого оборотного капіталу
  • 3 Приклад
  • 4 Посилання

Що це таке і для чого він використовується??

Чистий оборотний капітал використовується для вимірювання короткострокової ліквідності компанії, а також для отримання загального враження про управлінську спроможність компанії ефективно використовувати активи..

Чистий оборотний капітал може також використовуватися для оцінки потенціалу для швидкого зростання компанії.

Якщо компанія має значні грошові резерви, вона може мати достатньо грошей, щоб швидко підняти бізнес. І навпаки, скоригована ситуація оборотного капіталу робить малоймовірним, що компанія має фінансові засоби для прискорення темпів свого зростання..

Більш конкретним показником потенціалу зростання є те, що умови оплати дебіторської заборгованості коротше, ніж умови кредиторської заборгованості, що означає, що компанія може збирати готівку від своїх клієнтів, перш ніж вона повинна сплатити своїм клієнтам. постачальників послуг.

Показник чистого оборотного капіталу є більш інформативним, якщо його відстежують у трендовій лінії, оскільки може бути продемонстровано поліпшення або поступове зниження обсягу чистого оборотного капіталу в часі..

Надійність

Розмір чистого оборотного капіталу може бути надзвичайно оманливим з наступних причин:

Кредитна лінія

Компанія може мати доступну кредитну лінію, яка може легко сплатити будь-який короткостроковий дефіцит фінансування, зазначений у розрахунку чистого оборотного капіталу, тому реального ризику банкрутства немає. Коли зобов'язання сплачується, використовується кредитна лінія.

Більш деталізованим баченням є перегляд чистого оборотного капіталу з залишком, наявним з кредитної лінії. Якщо лінія майже вичерпана, є більший потенціал для проблеми ліквідності.

Аномалії

Якщо ви починаєте вимірювати після певної дати, вимірювання може мати деяку аномалію, яка не вказана в загальній тенденції.

Наприклад, можливо, що існує колишній великий рахунок для оплати лише один раз і який ще не був сплачений, що робить чистий показник оборотного капіталу меншим.

Ліквідність

Оборотні активи не обов'язково є дуже ліквідними. У цьому сенсі вони можуть бути недоступними для виплати короткострокових зобов'язань. Зокрема, інвентаризація може бути конвертована в готівку відразу з великою знижкою.

Крім того, дебіторська заборгованість може не підлягати збору в короткостроковій перспективі, особливо якщо умови кредитування надто довгі.

Це є особливою проблемою, коли великі клієнти мають значну владу для переговорів щодо бізнесу. Вони могли навмисно затримати свої платежі.

Як це розраховується?

Для розрахунку чистого оборотного капіталу використовуються оборотні активи та поточні зобов'язання за такою формулою:

Чистий оборотний капітал = Оборотні активи - Поточні зобов'язання. Тому:

Чистий оборотний капітал = Грошові кошти та їх еквіваленти + Обговорювані інвестиції + Торгові рахунки, дебіторська заборгованість + Інвентаризація - Комерційна кредиторська заборгованість - Накопичені витрати.

Формула чистого оборотного капіталу використовується для визначення наявності ліквідних активів компанії шляхом вирахування його поточних зобов'язань.

Оборотні активи - це активи, які будуть доступні протягом не більше 12 місяців. Поточні зобов'язання - це зобов'язання, які наступають протягом 12 місяців.

Якщо показник чистого оборотного капіталу є суттєво позитивним, він вказує на те, що короткострокові наявні кошти оборотних активів є більш ніж достатніми для погашення поточних зобов'язань, оскільки платежі мають бути сплачені..

Якщо ця цифра є суттєво негативною, то, можливо, компанія не має достатньо коштів для виконання своїх поточних зобов'язань і що вона може опинитися під загрозою банкрутства..

Індикатор чистого оборотного капіталу

Показник оборотного капіталу (оборотні активи / поточні зобов'язання) показує, чи є у компанії достатньо короткострокових активів для покриття свого короткострокового боргу.

Хороший коефіцієнт оборотного капіталу розглядається між 1,2 і 2,0. Коефіцієнт менше 1,0 свідчить про негативний чистий оборотний капітал з можливими проблемами ліквідності.

З іншого боку, співвідношення більше 2,0 може свідчити про те, що компанія не використовує свої надлишкові активи ефективно для отримання максимально можливого доходу.

Зниження коефіцієнта оборотного капіталу є червоним прапором для фінансових аналітиків.

Ви також можете розглянути швидкі відносини. Це кислотний тест на короткострокову ліквідність. Включає лише готівку, оборотні інвестиції та дебіторську заборгованість.

Приклад

Давайте розглянемо роздрібний магазин Паули як приклад. Вона володіє та управляє магазином одягу для жінок, який має такі поточні активи та зобов'язання:

Готівка: $ 10,000

Дебіторська заборгованість: 5000 доларів США

Інвентар: $ 15,000

Кредиторська заборгованість: $ 7,500

Накопичені витрати: 2500 доларів США

Інші комерційні борги: 5000 доларів США

Паула може використовувати калькулятор для розрахунку чистого оборотного капіталу таким чином:

Чистий оборотний капітал = ($ 10 000 + $ 5 000 + $ 15 000) - ($ 7,500 + $ 2,500 + $ 5,000)

Чистий оборотний капітал = ($ 30,000) - ($ 15,000) = $ 15,000

Враховуючи, що оборотні активи Паули перевищують його поточні зобов'язання, його чистий оборотний капітал позитивний. Це означає, що Паула може сплатити всі свої поточні зобов'язання, використовуючи лише поточні активи.

Іншими словами, ваш магазин є дуже ліквідним і фінансово надійним в короткостроковій перспективі. Ви можете скористатися цією додатковою ліквідністю для зростання бізнесу або розширення на додаткові ніші одягу.

Список літератури

  1. Investopedia (2018). Оборотний капітал. Взяті з: investopedia.com.
  2. Стівен Брегг (2017). Чистий оборотний капітал. Інструменти обліку. Взяті з: accountingtools.com.
  3. Формули фінансів (2018). Чистий оборотний капітал. Взяті з: financeformulas.net.
  4. Мій обліковий курс (2018). Чистий оборотний капітал. Взяті з: myaccountingcourse.com.
  5. Гарольд Аверкамп (2018). Що таке чистий оборотний капітал? Тренер з обліку. Взяті з: accountingcoach.com.