Оборотний капітал Як розраховується, важливість і приклад



The оборотний капітал, Також відомий як оборотний капітал, це фінансовий показник, який представляє операційну ліквідність, доступну для компанії, організації або іншої організації, включаючи державні установи. Що стосується основних засобів, таких як обладнання та обладнання, оборотний капітал вважається частиною операційного капіталу.

Оборотний капітал - це різниця між оборотними активами компанії, такими як готівка, дебіторська заборгованість клієнтів, запаси сировини та готової продукції; та поточні зобов'язання, такі як кредиторська заборгованість перед постачальниками.

Більшість проектів вимагають інвестування в оборотний капітал, що зменшує грошовий потік, але готівка також зменшиться, якщо гроші збираються занадто повільно або якщо обсяг продажів зменшується, що призведе до падіння рахунків. збирати.

Оборотний капітал багато в чому свідчить про фінансовий стан компанії або принаймні позицію ліквідності компанії в короткостроковій перспективі.

Індекс

  • 1 Як розраховується?
    • 1.1 Характеристики формули
  • 2 Важливість
    • 2.1 Позитивний і негативний оборотний капітал
    • 2.2 Необхідність мати готівку
    • 2.3 Збільшення та зменшення оборотних коштів
  • 3 Приклад
  • 4 Посилання

Як це розраховується?

Оборотний капітал розраховується шляхом вирахування оборотних активів з поточних зобов'язань:

Оборотний капітал = оборотні активи - поточні зобов'язання

Якщо оборотні кошти менше поточних зобов'язань, то підприємство має дефіцит оборотних коштів, також званий дефіцитом оборотних коштів.

Оборотні активи та поточні зобов'язання включають три рахунки, які мають особливе значення. Ці облікові записи представляють сфери діяльності, де менеджери мають більш прямий вплив: дебіторська заборгованість і запаси (оборотні активи) та зобов'язання перед кредиторами.

Поточна частина боргу (що виплачується до 12 місяців) є критичною, оскільки вона являє собою короткострокову вимогу щодо оборотних активів. Іншими видами короткострокової заборгованості є банківські кредити та кредитні лінії.

Характеристика формули

Формула оборотного капіталу припускає, що компанія фактично ліквідує свої поточні активи для виплати поточних зобов'язань, що не завжди реалістично, враховуючи, що деякі грошові кошти завжди потрібні для виконання зобов'язань із заробітної плати та підтримки операцій..

Крім того, формула оборотного капіталу припускає, що дебіторська заборгованість є доступною для стягнення коштів, що може не стосуватися багатьох компаній.

Цикл позитивного оборотного капіталу стабілізує доходи та платежі, щоб мінімізувати оборотний капітал і максимізувати грошовий потік.

Зростаючі компанії потребують готівки. Найбільш економічним способом зростання є можливість звільнення грошових коштів шляхом скорочення циклу робочого капіталу.

Значення

Оборотний капітал є загальним показником ліквідності, ефективності та загального стану здоров'я компанії. Компанія може бути наділена багатьма активами та прибутковістю; однак ви не можете мати ліквідність, якщо ваші активи не можуть бути легко конвертовані в готівку.

Оборотний капітал відображає результати низки заходів компанії. Включає управління запасами, управління боргом, збір доходів та платежі постачальникам.

Вона є більш надійною, ніж будь-який інший фінансовий показник, оскільки вказує на те, що залишилося б, якщо компанія взяла всі свої ресурси в короткостроковій перспективі і використовувала їх для оплати всіх своїх короткострокових зобов'язань. Чим більше оборотних коштів у компанії є, тим менше фінансових навантажень.

Одним з найважливіших видів використання оборотних коштів є інвентаризація. Чим довше зберігаються запаси, тим довше оборотні кошти компанії будуть пов'язані.

Позитивний і негативний оборотний капітал

Одним з головних переваг дотримання позиції оборотного капіталу компанії є можливість передбачити багато потенційних фінансових труднощів, які можуть виникнути.

Позитивний оборотний капітал необхідний для того, щоб компанія могла продовжувати свою діяльність, а також, що вона має достатньо коштів, щоб компенсувати як операційні витрати, так і короткострокові борги майже негайно.

Негативний оборотний капітал зазвичай вказує на те, що компанія не може задовольнити свої короткострокові борги.

Однак компанія, яка підтримує занадто багато оборотних коштів, може зменшити свою прибутковість. Інвестору може бути краще, якщо рада вирішила розподілити частину цього надлишку у формі дивідендів; Ось чому це може бути помилковою оцінкою.

Необхідність мати готівку

Коли ретельно не керуються, компанії можуть зростати і вичерпати готівку, вимагаючи більше оборотного капіталу для виконання планів розширення, ніж вони можуть генерувати у своєму поточному стані.

Це зазвичай відбувається, коли компанія використовує готівку для оплати всього, замість того, щоб шукати фінансування, яке пом'якшує платежі, і ставить грошові кошти в інший спосіб..

Як наслідок, відсутність оборотних коштів змушує багато компаній зазнати невдачі, навіть якщо вони фактично отримують прибуток. Найбільш ефективні компанії розумно інвестують, щоб уникнути цих ситуацій.

Як абсолютне правління фінансистів, вони хочуть бачити позитивний оборотний капітал. Така ситуація дає їм можливість подумати, що компанія має достатні оборотні кошти для покриття своїх фінансових зобов'язань.

Збільшення та зменшення оборотних коштів

Вивчаючи рівень оборотного капіталу, можна визначити, чи має компанія необхідні ресурси для внутрішнього розширення або якщо їй доведеться вдаватися до фінансових ринків для залучення додаткових коштів..

За кращих обставин, недостатній рівень оборотного капіталу може створити фінансовий тиск у компанії. Це збільшує кількість кредитів та кількість прострочених платежів кредиторам та постачальникам.

Саме тому аналітики чутливі до зниження оборотного капіталу, оскільки це свідчить про те, що компанія відчуває труднощі у підтримці або збільшенні своїх продажів, платить рахунки занадто швидко або надто повільно збирає дебіторську заборгованість..

З іншого боку, збільшення оборотного капіталу свідчить про протилежне. Вказує, що компанія збільшила свої поточні активи або зменшила поточні зобов'язання; наприклад, виплатили деякі короткострокові кредитори.

Є кілька способів подальшої оцінки оборотного капіталу компанії. Він включає обертання товарно-матеріальних цінностей, перелік дебіторської та кредиторської днів, поточний коефіцієнт і кислотний тест.

Приклад

Ось інформація про баланс компанії XYZ:

Використовуючи формулу оборотного капіталу та інформацію про залишок у таблиці вище, можна розрахувати, що оборотний капітал компанії XYZ:

$ 160 000 (загальні оборотні активи) - $ 65 000 (загальні поточні зобов'язання)

= $ 95 000 (оборотний капітал)

Список літератури

  1. Investopedia (2018). Оборотний капітал. Взяті з: investopedia.com.
  2. Вікіпедія, вільна енциклопедія (2018). Оборотний капітал. Взяті з сайту: en.wikipedia.org.
  3. InvestingAnswers (2018). Оборотний капітал. Взяті з: investinganswers.com.
  4. Джошуа Кеннон (2018). Як розрахувати обіговий капітал на балансі. Баланс. Взяті з: thebalance.com.
  5. Graydon (2018). Оборотний капітал. Взяті з: graydon.co.uk.