Фінансова ліквідність в тому, що вона складається, показники і приклади

The фінансової ліквідності для компаній це стосується здатності компанії використовувати свої поточні активи для покриття поточних або короткострокових зобов'язань. Опишіть, якою мірою актив або цінні папери можна швидко купити на ринку, не впливаючи на ціну активу.

Наявність готівки для операції є життєво важливою для компанії, як в короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі. Хоча загальна вартість активів, що належать компанії або фізичній особі, може бути високою, вона може мати проблеми з ліквідністю, якщо активи не можуть бути легко конвертовані у грошові кошти.

Для компаній, які мають кредити в банках і кредиторах, відсутність ліквідності може змусити компанію продати активи, які вони не хочуть ліквідувати, для виконання своїх короткострокових зобов'язань..

Банки відіграють важливу роль на ринку, надаючи готівкові кошти компаніям, зберігаючи активи як заставу.

Індекс

• 1 Яка фінансова ліквідність??
• 2 Показники
  • 2.1 Поточний індикатор
  • 2.2 Швидкий індикатор
  • 2.3 Індикатор операційного грошового потоку
• 3 Приклади
  • 3.1 Придбання активів
• 4 Посилання

Яка фінансова ліквідність?

Фінансова ліквідність - це легкість, з якою активи можуть бути конвертовані в готівку.

Грошові кошти є найбільш ліквідним активом. Однак деякі інвестиції легко конвертуються в готівку, наприклад, акції та облігації. Оскільки ці інвестиції надзвичайно легко конвертувати в готівку, їх часто називають ліквідними активами.

Активи, такі як акції та облігації, є дуже ліквідними, оскільки можуть бути конвертовані в готівку за лічені дні. Однак великі активи, такі як майно та обладнання, не так легко конвертуються у грошові кошти.

Поточний рахунок є ліквідним, але якщо ви володієте ділянкою землі, і вам потрібно його продати, це може зайняти кілька тижнів або місяців, щоб ліквідувати її, зробивши її менш ліквідною..

Перед тим, як інвестувати в будь-який актив, важливо враховувати рівні ліквідності активу, оскільки може бути важко перетворити його назад в готівку. Звичайно, крім продажу активу, готівку можна отримати, запозичивши його.

Банки позичають гроші компаніям, беручи активи компанії як заставу для захисту банку від дефолту. Компанія отримує готівку, але повинна повернути банку суму первинного кредиту плюс відсотки.

Показники

Індикатор струму

Також відомий як показник оборотного капіталу, він вимірює фінансову ліквідність компанії і розраховується шляхом ділення його оборотних активів на його поточні зобов'язання..

Термін "поточний" означає короткострокові активи або зобов'язання, які споживаються (активи) і сплачуються (зобов'язання) протягом періоду менше одного року.

Поточний показник = Оборотні активи / Поточні зобов'язання.

Поточний показник використовується, щоб показати компанії можливість сплатити свої зобов'язання (боргові зобов'язання та кредиторську заборгованість) своїми активами (готівкою, оборотними цінними паперами, запасами та дебіторською заборгованістю)..

Галузеві стандарти змінюються, але в ідеалі компанія має показник, більший за 1. Це означає, що він має більше оборотних активів, ніж поточні зобов'язання..

Однак важливо порівняти показники з аналогічними компаніями в межах однієї галузі, щоб отримати точне порівняння.

Швидкий індикатор

Також відомий як індикатор кислотного тесту, він ідентичний поточному індикатору, за винятком того, що швидкий індикатор виключає інвентар.

Інвентаризація ліквідована, оскільки важче перетворити на готівку порівняно з іншими оборотними активами, такими як готівка, короткострокові інвестиції та дебіторська заборгованість. Іншими словами, інвентаризація не є такою ліквідною, як інші поточні активи.

Швидкий показник = (Поточні активи - Запаси) / Поточні зобов'язання.

Значення показника, що перевищує одиницю, вважається хорошим з точки зору фінансової ліквідності. Однак це залежить від галузі.

Індикатор операційного грошового потоку

Компанія також вимірюється сумою грошових коштів, які вона генерує над своїми зобов'язаннями. Він відомий як грошовий потік - гроші, які залишаються в компанії, щоб розширити бізнес і виплатити акціонерам дивіденди.

Вимірює, наскільки добре поточні зобов'язання покриваються грошовими потоками, що генеруються операціями компанії.

Це найбільш точний показник фінансової ліквідності. Це пояснюється тим, що вона виключає дебіторську заборгованість, а також запаси та інші поточні активи.

Більше, ніж поточний індикатор або кислотний тест, він оцінює здатність компанії залишатися платоспроможними у випадку надзвичайної ситуації.

Цей показник розраховується шляхом ділення операційного грошового потоку на поточні зобов'язання. Хоча кількість вищих, це буде краще, оскільки це означає, що компанія може покрити свої поточні зобов'язання більше разів..

Індикатор грошових потоків = (грошові кошти та їх еквіваленти + короткострокові інвестиції) / поточні зобов'язання

Індикатор збільшення грошового потоку є ознакою фінансового здоров'я. З іншого боку, ті компанії, які мають показник зниження, можуть мати проблеми з ліквідністю в короткостроковій перспективі.

Приклади

Інвестиційні активи, які потребують більше часу для конвертації в грошові кошти, можуть включати в себе привілейовані або обмежені акції. Ці типи акцій, як правило, мають угоди, які диктують, як і коли вони можуть бути продані.

Монети, марки, мистецтво та інші предмети колекціонування менш ліквідні, ніж готівка, якщо інвестор хоче загальну вартість товарів.

Наприклад, якщо інвестор продав іншому колекторові, він міг би отримати загальну вартість лише в тому випадку, якщо він очікує на правильного покупця. Проте цей товар може бути проданий зі знижкою у вартості, якщо він здійснюється через дистриб'ютора або брокера, якщо готівкові кошти терміново потрібні.

Земля, нерухомість або будівлі вважаються менш ліквідними активами, оскільки для їх продажу може знадобитися кілька тижнів або місяців.

Придбання активів

Грошові кошти вважаються стандартом для фінансової ліквідності, оскільки можуть бути перетворені швидше та легше в інші активи. Якщо людина бажає холодильника в розмірі 1000 доларів, готівка - це актив, який може бути використаний найбільш легко для його отримання.

Якщо ця особа не має грошових коштів, а колекція рідкісних книг, вартість якої становить 1000 доларів, то навряд чи він знайде когось, хто хоче змінити холодильник для своєї колекції..

Замість цього, вам доведеться продати колекцію і використовувати готівку, щоб купити холодильник. Це може бути добре, якщо людина може чекати місяців або роки, щоб зробити покупку. Однак, це може бути проблемою, якщо у людини є лише кілька днів.

Можливо, вам доведеться продавати книги зі знижкою, а не чекати покупця, який готовий заплатити повну вартість. Рідкісні книги є прикладом неліквідного активу.

Список літератури

1. Джим Мюллер (2018). Розуміння фінансової ліквідності. Investopedia. Взяті з: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Ліквідність. Взяті з: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Визначення ліквідності у фінансах. Малий бізнес - Хрон. Взяті з: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Визначення «ліквідності». Взяті з: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Переваги фінансової ліквідності. Взяті з: blog.apruve.com.