Кислотний тест на те, для чого він служить, як він розраховується і як приклад

Показник кислотний тест Це дуже сильні відносини або підстави знати, чи має компанія достатньо ліквідних активів у короткостроковій перспективі для покриття своїх зобов'язань або безпосередніх боргів. Вона є більш солідною, ніж циркуляційний коефіцієнт, також відомий як показник оборотного капіталу, оскільки він ігнорує активи, які не є такими рідкими, як запаси..

Кислотний тест робить порівняння більшості короткострокових активів з короткостроковими зобов'язаннями. Метою цього показника є оцінка наявності у компанії достатньої кількості грошей для виконання своїх безпосередніх зобов'язань. Інакше існує значний ризик невиконання.

Відносини є більш корисними в ситуаціях, коли існують певні активи, які мають невизначену ліквідність, наприклад, запаси. Можливо, інвентарні позиції не можуть бути конвертовані в готівку протягом певного періоду часу, тому вони не повинні порівнюватися з поточними зобов'язаннями.

Таким чином, відносини зазвичай використовуються для оцінки бізнесу в галузях, які використовують великі обсяги запасів, таких як роздрібна торгівля і виробничі сектори..

Індекс

• 1 Для чого він використовується??
  • 1.1 Значення більше 1 індикатора
  • 1.2 Значення менше 1 індикатора
• 2 Як розраховується?
  • 2.1 Розрахунок чисельника
  • 2.2 Розрахунок знаменника
• 3 Приклад
• 4 Посилання

Для чого це??

Коефіцієнт кислотного випробування є показником, який показує, наскільки добре компанія може виконати свої короткострокові фінансові зобов'язання.

Кислотний тест є більш консервативною версією інших відомих показників ліквідності: коефіцієнт поточного та оборотного капіталу.

Хоча вони подібні, співвідношення кислотного тесту забезпечує більш сувору оцінку здатності компанії сплачувати свої поточні зобов'язання..

Це робиться шляхом усунення всіх оборотних коштів, крім найбільш ліквідних. Інвентаризація є найбільш помітним виключенням, оскільки вона не так швидко конвертується в готівку і часто продається в кредит.

Якщо коефіцієнт кислотного випробування значно нижчий, ніж показник оборотного капіталу, це означає, що поточні активи в значній мірі залежать від запасів.

Однак, це не є поганим знаком у всіх випадках, оскільки деякі бізнес-моделі в основному залежать від запасів. Наприклад, роздрібні магазини можуть мати дуже низький коефіцієнт випробування на кислоту без обов'язкової небезпеки.

Значення більше 1 індикатора

Коли показник кислотного випробування є високим (більше 1) або збільшується, він в цілому свідчить про те, що компанія відчуває значне зростання, швидко перетворює дебіторську заборгованість готівкою та здатність легко сплачувати свої фінансові зобов'язання.

Ці компанії, як правило, мають більш швидкі цикли обертання запасів і грошових коштів.

Чим більше стосунків, тим компанія буде більш фінансово забезпечена в короткостроковій перспективі. Загальне правило полягає в тому, що компанії з кислотним тестом більше 1 є достатньо здатними виконувати свої короткострокові зобов'язання.

Очевидно, що життєво важливо, щоб у компанії було достатньо коштів, щоб задовольнити кредиторську заборгованість, витрати на відсотки та інші векселі, коли вони будуть сплачені..

Однак дуже високі відносини не завжди хороші. Це може свідчити про те, що готівка була накопичена і неактивна, а не реінвестуватися, повертатися акціонерам або використовуватися продуктивно.

Значення менше 1 індикатора

Компанії з кислотним тестом нижче 1 не мають достатньої кількості ліквідних активів для сплати своїх поточних зобов'язань. До них слід ставитися з обережністю.

Загалом, низькі або знижуються співвідношення кислотних випробувань зазвичай свідчать про те, що компанія має надлишкові важелі, труднощі у підтримці або збільшенні продажів, платять рахунки занадто швидко або надто швидко повертають гроші..

В ідеалі, компанія повинна мати коефіцієнт випробування кислотою не менше 1: 1. Компанії з коефіцієнтом кислотних випробувань менше 1: 1 потрібно швидше конвертувати активи в готівку.

Як це розраховується?

Кислотний тест також відомий як швидке співвідношення. Він обчислюється за такою формулою:

(Готівка + дебіторська заборгованість + короткострокові інвестиції) / поточні зобов'язання

Розрахунок чисельника

Чисельник показника кислотного тесту можна визначити кількома способами. Головним слід вважати отримання реального бачення ліквідних активів компанії.

Вона, безумовно, повинна включати грошові кошти та їх еквіваленти, а також короткострокові інвестиції, такі як цінні папери. Дебіторська заборгованість зазвичай включається, але це не завжди доречно.

Наприклад, у будівельній індустрії дебіторська заборгованість може зайняти багато часу для відновлення. Його включення могло б зробити фінансове становище компанії здається набагато безпечніше, ніж це є насправді.

Іншим способом розрахунку чисельника є взяття всіх поточних активів і віднімання неліквідних активів.

Тому необхідно відняти запаси та інші предмети, які відображаються як активи в балансі (аванси постачальникам, передоплати, відстрочені податкові активи), якщо вони не можуть бути використані для оплати короткострокових зобов'язань..

Розрахунок знаменника

Знаменник повинен включати всі поточні зобов'язання, які є боргами та зобов'язаннями, які наступають протягом одного року.

Важливо враховувати, що час не враховується в показнику кислотного тесту.

Якщо кредиторська заборгованість компанії закінчиться, але дебіторська заборгованість не збирається відновлюватися протягом тривалого часу, ця компанія може бути набагато більш нестабільною, ніж показник. Може бути і протилежне.

Приклад

Коефіцієнт кислотного випробування компанії можна розрахувати, використовуючи його баланс.

Нижче наведена скорочена версія балансу Apple Inc. за фінансовий рік, що закінчується у вересні 2017 року. Показані компоненти поточних активів і зобов'язань компанії (всі цифри в мільйонах доларів):

По-перше, отримують ліквідні активи компанії, додаючи: грошові кошти та їх еквіваленти, короткострокові обігові цінні папери, дебіторську та некомерційну дебіторську заборгованість..

Потім ці оборотні ліквідні активи поділяються між загальними оборотними зобов'язаннями для розрахунку співвідношення кислотних випробувань.

Коефіцієнт тесту Apple кислоти =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Не всі обчислюють ці відносини так само. Наприклад, Reuters повідомила про тест на кислоту 1,23 для цього ж кварталу від Apple. Це пояснюється тим, що вони виключають тільки запаси сукупних оборотних ліквідних активів.

Список літератури

1. Investopedia (2018). Коефіцієнт кислотності. Взяті з: investopedia.com.
2. Стівен Брегг (2018). Кислотно-пробне співвідношення. Інструменти обліку. Взяті з: accountingtools.com.
3. BDC (2018). Кислотно-пробне співвідношення. Взяті з: bdc.ca.
4. InvestingAnswers (2018). Коефіцієнт кислотності. Взяті з: investinganswers.com.
5. Гарольд Аверкамп (2018). Яке співвідношення кислотних проб? Тренер з обліку. Взяті з: accountingcoach.com.