Поділитися:
Ефективний коефіцієнт, в якому він складається, як він розраховується, приклади
The ефективна ставка є процентною ставкою, яка фактично зароблена або сплачена в інвестиційному, позичковому або іншому фінансовому продукті, внаслідок результату капіталізації за певний період часу. Його також називають ефективною процентною ставкою, ефективною річною процентною ставкою або річною еквівалентною ставкою.
Ефективна ставка є способом підтвердження річної процентної ставки, щоб врахувати наслідки капіталізації. Він використовується для порівняння річної процентної ставки між кредитами з різними періодами капіталізації (тиждень, місяць, рік тощо)..
У ефективній ставці періодична ставка в річному числі з використанням капіталізації. Це стандарт в Європейському Союзі та в багатьох країнах світу.
Ефективна ставка є аналогічною концепцією, яка також використовується для заощаджень або інвестиційних продуктів, таких як депозитний сертифікат. Оскільки будь-який кредит є інвестиційним продуктом для кредитора, термін може бути використаний для його застосування до цієї угоди, змінюючи точку зору.
Індекс
- 1 З чого він складається??
- 2 Як розраховується?
- 2.1 Приклад
- 3 Різниця з номінальною ставкою
- 4 Приклади
- 4.1 Ліміт капіталізації
- 5 Посилання
З чого вона складається??
Ефективна ставка є важливою концепцією у фінансах, тому що вона використовується для порівняння різних продуктів, таких як позики, кредитні лінії або інвестиційні продукти, такі як депозитні сертифікати, які по-різному обчислюють складні відсотки..
Наприклад, якщо інвестиція A сплачує 10%, капіталізуючи її щомісяця, а інвестиції B - 10,1%, капіталізовані піврічно, ефективна ставка може бути використана для визначення того, які інвестиції фактично будуть платити більше протягом року..
Ефективна ставка є більш точною у фінансовому відношенні, враховуючи наслідки капіталізації. Тобто, приймаючи в кожному періоді, що відсотки не нараховуються на основний капітал, а на суму попереднього періоду, що включає капітал і відсотки.
Ці міркування легко зрозумілі при розгляді заощаджень: відсотки капіталізуються кожен місяць, а кожен місяць заощаджувач нараховує відсотки за відсотки попереднього періоду.
Як наслідок капіталізації, відсотки, зароблені протягом року, становлять 26,82% від початкової суми, а не 24%, що становить місячну відсоткову ставку 2%, помножену на 12%..
Як це розраховується?
Ефективна річна процентна ставка може бути розрахована за наступною формулою:
Ефективна швидкість = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.
У цій формулі i дорівнює номінальній встановленій річній відсотковій ставці, а n дорівнює кількості періодів капіталізації в році, який, як правило, піврічний, щомісячний або щоденний.
Тут основна увага приділяється контрасту між ефективною ставкою та i. Якщо i, річна процентна ставка становить 10%, то при щомісячній капіталізації, де n дорівнює кількості місяців у році (12), ефективна річна процентна ставка становить 10,471%. Формула буде виглядати так:
(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.
Використання ефективної ставки допомагає нам зрозуміти, як по-різному здійснюється кредит або інвестиція, якщо вона капіталізується півроку, щомісяця, щодня або в будь-який інший період часу.
Приклад
Якщо б ми мали 1000 доларів США в кредит або інвестиції, які капіталізуються щомісяця, ми б генерували $ 104,71 відсотків на рік (10,471% від $ 1000), що більше, ніж якщо б ми мали однаковий кредит або капіталізовані інвестиції щорічно..
Щорічна капіталізація буде генерувати лише $ 100 відсотків (10% від $ 1000), різниця в $ 4,71.
Якщо кредит або інвестиція капіталізувалися щодня (n = 365) замість щомісячного (n = 12), відсотки за цим кредитом або інвестицією становитимуть 105,16 дол..
Як правило, чим більше періодів або капіталізацій (n) інвестиції або позики, тим вища ефективна ставка.
Різниця з номінальною ставкою
Номінальна ставка - це встановлена річна ставка, яка вказана фінансовим інструментом. Цей відсоток працює згідно з простими відсотками, без урахування періодів капіталізації.
Ефективна ставка є такою, яка розподіляє періоди капіталізації під час платіжного плану. Він використовується для порівняння річної процентної ставки між кредитами з різними періодами капіталізації (тиждень, місяць, квартал тощо)..
Номінальна ставка - це періодична процентна ставка, помножена на кількість періодів на рік. Наприклад, номінальна ставка в розмірі 12%, заснована на щомісячній капіталізації, означає відсоткову ставку 1% на місяць.
Загалом, номінальна ставка нижча, ніж ефективна ставка. Остання відображає справжній образ фінансових платежів.
Номінальна ставка без частоти капіталізації не визначена повністю: не можна вказати ефективну ставку, не знаючи частоти капіталізації та номінальної ставки. Номінальна ставка є основою для розрахунку ефективної ставки.
Номінальні процентні ставки не можна порівняти, якщо їхні періоди капіталізації не рівні. Ефективні ставки виправляють це шляхом "конвертації" номінальних ставок у річні складові відсотки.
Приклади
Інвестиції А сплачують 10%, капіталізуючи їх щомісяця, а інвестиції B сплачують 10,1% капіталізованих півроку.
Номінальна процентна ставка - це ставка, встановлена у фінансовому продукті. Для інвестицій За номінальною ставкою 10%, а для інвестицій B, 10,1%.
Ефективна ставка розраховується шляхом прийняття номінальної процентної ставки та її коригування відповідно до періодів капіталізації, які фінансовий продукт зазнає у певний період часу. Формула:
Ефективна ставка = (1 + (номінальна ставка / кількість періодів капіталізації) ^ (кількість періодів капіталізації) - 1.
Для інвестицій A це буде: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.
Для інвестицій B це було б: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1
Хоча інвестиції B мають більш високу номінальну ставку, її ефективна ставка нижче, ніж у інвестицій A.
Важливо розрахувати ефективну ставку, оскільки якщо ви інвестували $ 5,000,000 в одну з цих інвестицій, неправильне рішення коштуватиме більше, ніж $ 5 800 на рік.
Ліміт капіталізації
Зі збільшенням періодів капіталізації збільшується ефективна ставка. Результати різних капіталізованих періодів з номінальною ставкою 10% були б:
- Піврічний = 10,250%
- Щоквартально = 10,381%
- Щомісячно = 10,471%
- Щодня = 10,516%
Існує межа феномену капіталізації. Навіть якщо капіталізація відбувалася нескінченну кількість разів, ліміт капіталізації буде досягнуто. З 10%, безперервно капіталізована ефективна ставка складе 10,517%.
Цей показник обчислюється шляхом підняття числа "е" (приблизно рівного 2,71828) на силу відсоткової ставки і віднімання одиниці. У цьому прикладі це буде 2,171828 ^ (0,1) - 1.
Список літератури
- Investopedia (2018). Ефективна річна процентна ставка. Взяті з: investopedia.com.
- Investopedia (2018). Ефективна річна процентна ставка. Взяті з: investopedia.com.
- Вікіпедія, вільна енциклопедія (2018). Ефективна процентна ставка. Взяті з сайту: en.wikipedia.org.
- МФК (2018). Ефективна річна ставка. Взяті з: corporatefinanceinstitute.com.
- Ілля (2018). Яка різниця між ефективними процентними ставками та номінальними процентними ставками? CSUN Взяті з: csun.edu.