Характеристична номінальна ставка, різниця з ефективною ставкою і приклади



The номінальна ставка це стосується процентної ставки до врахування інфляції. Він також може посилатися на відсоткову ставку, заявлену в позику, без урахування будь-яких зборів або складених відсотків.

Нарешті, ставка федеральних фондів, яка є процентною ставкою, встановленою Центральним банком кожної країни, також може називатися номінальною ставкою..

Номінальна процентна ставка, яка також називається річною процентною ставкою, є щорічним відсотком, що сплачується за борг або отриманий на заощадження, перш ніж враховувати інфляцію. Номінальні процентні ставки існують на відміну від реальних процентних ставок та ефективних процентних ставок.

Важливо знати номінальну процентну ставку кредитних карток і кредитів, щоб визначити тих, хто має найнижчу вартість. Важливо також відрізняти його від реальної ставки, що пояснює ерозію купівельної спроможності, викликаної інфляцією.

Індекс

  • 1 Характеристики
    • 1.1 Ставка центральних банків
    • 1.2 Різниця з реальною процентною ставкою
  • 2 Різниця з ефективною ставкою
    • 2.1 Періоди капіталізації
  • 3 Приклади
    • 3.1 Щомісячна капіталізація
    • 3.2 Щоденна капіталізація
  • 4 Посилання

Особливості

В обох фінансах і економіці номінальна ставка визначається одним з двох способів:

- Це відсоткова ставка до коригування інфляції, на відміну від реальної процентної ставки.

- Це встановлена ​​процентна ставка без коригування для загального ефекту капіталізації. Його також називають номінальною річною процентною ставкою.

Процентна ставка називається номінальною, якщо частота капіталізації (наприклад, місяць) не дорівнює базовій одиниці часу, у якій котирується номінальна ставка, як правило, один рік.

Ставка центральних банків

Центральні банки встановлюють короткострокову номінальну ставку. Ця ставка є основою інших процентних ставок, що стягуються банками та фінансовими установами.

Номінальні ставки можуть зберігатися на штучно низьких рівнях після великого спаду. Це стимулює економічну активність через низькі реальні процентні ставки. Це спонукає споживачів позичати і витрачати гроші.

Навпаки, в інфляційні часи центральні банки прагнуть встановлювати високі номінальні ставки. На жаль, вони можуть переоцінити рівень інфляції і зберегти надто високі номінальні процентні ставки.

В результаті високий рівень процентних ставок може мати серйозні економічні наслідки. Це тому, що вони, як правило, приборкають витрати.

Різниця з реальною процентною ставкою

На відміну від номінальної ставки, реальна процентна ставка враховує рівень інфляції. Рівняння, яке пов'язує номінальні та реальні процентні ставки, можна апроксимувати як: номінальна ставка = реальна процентна ставка + рівень інфляції, або номінальна ставка - рівень інфляції = реальна ставка.

Щоб уникнути ерозії купівельної спроможності через інфляцію, інвестори вважають реальну процентну ставку замість номінальної.

Наприклад, якщо номінальна процентна ставка, запропонована в трирічному депозиті, становить 4%, а рівень інфляції в цей період становить 3%, реальна доходність інвестора становить 1%.

З іншого боку, якщо номінальна процентна ставка становить 2% в умовах річної інфляції 3%, купівельна спроможність інвестора знижується на 1% щорічно..

Різниця з ефективною ставкою

Процентна ставка приймається у двох формах: номінальна та ефективна. Номінальна ставка не враховує період капіталізації. Ефективна ставка враховує період капіталізації. Таким чином, це більш точний показник процентних витрат.

Незважаючи на те, що номінальна ставка є ставкою, встановленою у зв'язку з кредитом, зазвичай це не ставка, яку споживач нарешті виплачує. Замість цього споживач сплачує ефективну ставку, яка змінюється відповідно до номінальної ставки та ефекту капіталізації.

Оголошуючи, що відсоткова ставка становить 10%, це означає, що процентна ставка становить 10% річних, щорічно капіталізується. У цьому випадку номінальна річна процентна ставка становить 10%, а ефективна річна процентна ставка також становить 10%.

Однак, якщо капіталізація відбувається частіше, ніж лише раз на рік, ефективна ставка буде вище 10%. Чим частіше капіталізація, тим вища ефективна процентна ставка.

Періоди капіталізації

Необхідно враховувати, що для будь-якої процентної ставки ефективна ставка не може бути визначена без знання частоти капіталізації та номінальної ставки..

Номінальні процентні ставки не можна порівняти, якщо їхні періоди капіталізації не збігаються; Ефективні процентні ставки виправляють це шляхом "конвертації" номінальних ставок у щорічні процентні ставки.

У багатьох випадках процентні ставки, що котуються кредиторами в рекламних оголошеннях, базуються на номінальних процентних ставках, які не є ефективними. Тому вони можуть недооцінювати процентну ставку порівняно з еквівалентною ефективною річною ставкою.

Ефективна ставка завжди розраховується як капіталізована щорічно. Він обчислюється наступним чином: r = (1 + i / n) n -1.

Де r - ефективна ставка, i номінальна ставка (у десятковій, наприклад: 12% = 0,12), і n - кількість періодів капіталізації на рік (наприклад, для місячної капіталізації - 12):

Приклади

Купони, які інвестори отримують в облігаціях, обчислюються з номінальною процентною ставкою, оскільки вони вимірюють процентний дохід облігації відповідно до його номінальної вартості.

Тому 25-річна міська облігація номінальною вартістю 5000 доларів і купонна ставка 8%, що сплачує відсотки щорічно, поверне власникові облігацій $ 5,000 x 8% = 400 доларів на рік протягом 25 років..

Щомісячна капіталізація

Номінальна процентна ставка в розмірі 6%, що капіталізується щомісячно, дорівнює ефективній процентній ставці 6,17%.

6% на рік виплачується щомісяця 6% / 12 = 0,5%. Після одного року початковий капітал збільшується на коефіцієнт (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Щоденна капіталізація

Кредит з добовою капіталізацією має набагато вищий рівень у річних умовах. Для кредиту з річною номінальною ставкою 10% і добовою капіталізацією, ефективна річна ставка становить 10,516%.

Для отримання кредиту в розмірі 10 000 доларів США, сплаченого наприкінці року у вигляді однієї одноразової суми, позичальник платить більше 51,56 дол..

Список літератури

  1. Investopedia (2018). Номінальна процентна ставка. Взяті з: investopedia.com.
  2. Вікіпедія, вільна енциклопедія (2018). Номінальна процентна ставка. Взяті з сайту: en.wikipedia.org.
  3. Oxford University Press (2018). Номінальний та ефективний інтерес. Взяті з: global.oup.com.
  4. Мій обліковий курс (2018). Що таке номінальна процентна ставка? Взяті з: myaccountingcourse.com.
  5. Ерік Банк (2018). Як знайти "номінальну" процентну ставку. Badcredit. Взяті з: badcredit.org.