Поділитися:
Фінансовий цикл характеристик компанії
The фінансовий цикл компанії Це постійний рух товарів або послуг, що здійснюється таким чином, щоб компанія могла продовжувати працювати. Після завершення циклу він починається знову. Вона охоплює закупівлю сировини, її перетворення в готову продукцію, продаж, файл (якщо це дебіторська заборгованість) і придбання грошей..
Отже, саме період часу, необхідний компанії для здійснення своєї нормальної роботи (придбання, виробництво, продаж і повернення грошей). Фінансовий цикл пропонує бачення ефективності діяльності компанії; передбачається, що цей цикл буде якомога коротшим, щоб зробити бізнес більш ефективним і успішним.
Таким чином, більш короткий цикл свідчить про те, що компанія може швидко відновити свої інвестиції та мати достатньо грошей для виконання своїх зобов'язань. Якщо фінансовий цикл тривалий, то це свідчить про те, що компанії потрібно більше часу, щоб конвертувати свої товарні запаси готівкою.
Індекс
- 1 Характеристики
- 1.1 Період інвентаризації
- 1.2 Період дебіторської заборгованості
- 1.3 Фінансовий цикл і чистий фінансовий цикл
- 2 Короткий термін
- 2.1 Показники
- 3 Довгострокова
- 3.1 Показники
- 4 Посилання
Особливості
- Фінансовий цикл компанії показує, скільки днів потрібно для того, щоб купити матеріали, необхідні для виробництва та продажу товарів або послуг, зібрати готівку з цієї продажу, сплатити постачальникам і знову повернути готівку. Корисно оцінити обсяг оборотних коштів, які компанії потрібно буде підтримувати або розвивати.
- У фінансовому циклі максимальне зниження вимагається при інвестуванні запасів і дебіторської заборгованості, без цього не передбачається втрата продажів через відсутність запасів матеріалів або не надає фінансування..
- Управлінські рішення або переговори з діловими партнерами впливають на фінансовий цикл компанії.
- Компанія з коротким фінансовим циклом вимагає менших грошових коштів для підтримки своїх операцій; може зростати навіть з невеликими маржами.
- Якщо компанія має довгий фінансовий цикл, навіть наявність високих надходжень може вимагати додаткового фінансування для того, щоб зростати.
- Фінансовий цикл визначається таким чином (за 12 місяців): період інвентаризації + період дебіторської заборгованості = фінансовий цикл
Період інвентаризації
Період інвентаризації - це кількість днів, коли запаси зберігаються.
Період інвентаризації = середній запас / вартість товарів, що продаються в день.
Середня інвентаризація - це сума суми в початкових запасах року (або закриття попереднього року) плюс запаси на кінець року, наявні в балансі. Цей результат ділиться на 2.
Вартість товарів, що продаються за добу, отримується шляхом ділення загальної річної вартості проданого товару, наявного у звіті про прибутки та збитки, між 365 (днями на рік).
Період дебіторської заборгованості
Період дебіторської заборгованості - це тривалість у днях для отримання готівки від продажу запасів.
Період рахунків x нарахування = середня дебіторська / продажна сума за добу
Середня сума дебіторської заборгованості - це сума суми дебіторської заборгованості, початкової року, плюс дебіторська заборгованість на кінець року. Цей результат ділиться на 2.
Продажі за добу визначаються шляхом ділення загального обсягу продажу, наявного в річному звіті про доходи, на 365.
Фінансовий цикл і чистий фінансовий цикл
Чистий фінансовий цикл або цикл грошових коштів вказує, скільки часу потрібно компанії для збору грошових коштів від продажу запасів.
Чистий фінансовий цикл = фінансовий цикл - період кредиторської заборгованості
Де:
Період кредиторської заборгованості = середня кредиторська заборгованість / вартість товарів, що продаються за добу.
Середня сума кредиторської заборгованості - це сума суми кредиторської заборгованості за рік плюс кредиторська заборгованість на кінець року. Цей результат ділиться на 2. Вартість товарів, що продаються за добу, визначається так само, як і протягом періоду запасів.
Наступне зображення ілюструє фінансовий цикл компанії:
Короткий термін
Короткостроковий фінансовий цикл являє собою потік коштів або оперативне генерування коштів (оборотних коштів). Тривалість цього циклу пов'язана з необхідною кількістю ресурсів для здійснення операції.
Елементи, які складають цей цикл (придбання сировини, конвертація їх у готову продукцію, їх продаж та збір) становлять оборотні активи та поточні зобов'язання, які є частиною оборотного капіталу.
Поточна концепція стосується часу, коли компанія виконує свої звичайні операції в терміни, визначені як комерційні.
Оборотний капітал - це інвестиція компанії в оборотні активи (готівка, оборотні цінні папери, дебіторська заборгованість та запаси).
Чистий оборотний капітал визначається як поточні активи за вирахуванням поточних зобов'язань, причому останні - банківські кредити, кредиторська заборгованість та накопичені податки.
До тих пір, поки активи перевищуватимуть зобов'язання, компанія матиме чистий оборотний капітал. Це вимірює здатність компанії продовжувати нормальний розвиток своєї діяльності протягом наступних дванадцяти місяців.
Показники
Показники короткострокового фінансового циклу - ліквідність і платоспроможність. Ліквідність - це якість активів, які необхідно негайно конвертувати в готівку.
Платоспроможність компанії - це її фінансовий потенціал для виконання зобов'язань, що виникають у короткостроковій перспективі, та ресурсів, з якими він має відповідати..
Довгостроковий
Довгостроковий фінансовий цикл включає в себе основні та довгострокові інвестиції для досягнення цілей бізнесу, а також існуючий капітал за результатами періоду та довгострокові кредити..
Постійні інвестиції, такі як нерухомість, машини, обладнання та інші довгострокові активи, поступово беруть участь у короткостроковому фінансовому циклі через їх амортизацію. Таким чином, довгостроковий фінансовий цикл сприяє короткостроковому фінансовому циклу за рахунок збільшення оборотного капіталу.
Тривалість довгострокового фінансового циклу - це час, необхідний компанії, щоб відновити зроблені інвестиції.
Показники
Серед показників, які надає нам довгостроковий фінансовий цикл, є заборгованість та прибутковість інвестицій..
Коли ми говоримо про фінансовий цикл, ми завжди будемо мати на увазі той час, коли грошові потоки через компанію, такі як відтік готівки та надходження грошових коштів..
Тобто йдеться про той час, коли гроші знову стають грошовими коштами, після переходу до операційної діяльності компанії (короткостроковий фінансовий цикл) та / або через інвестиційну або фінансову діяльність (фінансовий цикл) довгостроковий).
Список літератури
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Що таке "фінансовий цикл" і як це впливає на ваш бізнес? Взяті з: bostoncommercialservices.com.au.
- Стівен Брегг (2017). Операційний цикл бізнесу. Облік інструментів. Взяті з: accountingtools.com.
- CFI - Інститут корпоративних фінансів (2018). Робочий цикл. Взяті з: corporatefinanceinstitute.com.
- Маги Маркес (2015). Важливість розрахунку фінансового циклу в компаніях. Лічильник лічильників Взяті з: contadorcontado.com.
- Гектор Очоа (2011). Як визначити фінансовий цикл вашого бізнесу. Консультації та послуги Комплексні консультації. Взяті з сайту: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Коефіцієнти експлуатаційної ефективності: операційний цикл. Взяті з: investopedia.com