Нинішня цінність в тому, що вона складається, як вона розраховується і приклади



The поточна вартість (VP) - поточна вартість майбутньої суми грошей або грошових потоків з урахуванням конкретної норми прибутку від дати оцінки. Вона завжди буде меншою або рівною майбутній вартості, оскільки гроші мають потенціал, щоб заробити відсоток, характеристику, відому як вартість грошей у часі..

Концепція нинішньої вартості є однією з найбільш фундаментальних і поширених у світі фінансів. Вона є основою для цін на акції та облігації. Крім того, фінансові моделі для банківського та страхового, а також оцінка пенсійних фондів.

Це пояснюється тим, що гроші, отримані сьогодні, можуть бути вкладені для отримання прибутку. Іншими словами, теперішня вартість являє собою вартість грошей у часі

У будь-якому випадку, поточна вартість дає оцінку того, що потрібно витрачати сьогодні для інвестицій, які коштують певну суму грошей у певний момент у майбутньому.

Індекс

  • 1 Яка поточна вартість??
    • 1.1 Вартість грошей у часі
  • 2 Як розраховується?
    • 2.1 Інші види використання
  • 3 Приклади
    • 3.1 Приклад 1
    • 3.2 Приклад 2
  • 4 Посилання

Яка поточна вартість??

Теперішня вартість також відома як дисконтована вартість. Вона ґрунтується на тому, що на сьогоднішній день отримання $ 1000 вартістю понад 1000 доларів США протягом п'яти років, тому що, якщо гроші були отримані зараз, вони можуть бути вкладені і отримати додаткову прибутковість протягом цих п'яти років..

Майбутня вартість може бути пов'язана з майбутніми надходженнями грошових коштів шляхом інвестування сьогоднішніх грошей, або майбутніх платежів, необхідних для погашення коштів, які сьогодні надаються..

Теперішня вартість використовується для посилання на майбутню вартість. Порівняння поточної вартості з майбутнім значенням краще ілюструє принцип вартості грошей у часі та необхідність нарахування або сплати додаткових процентних ставок на основі ризику.

Співвідношення грошей у часі

Тобто, сьогоднішні гроші коштують більше, ніж ті ж гроші завтрашнього дня, що з плином часу. Практично в кожному сценарії людина хотіла б мати сьогодні 1 долар проти одного $ 1 завтра.

Сьогодні долар коштує більше, ніж долар, тому що цей долар можна вкласти і заробити на день. Це призводить до накопичення суми, що дає вартість на один долар на завтра.

Відсоток можна порівняти з орендною платою. Так само, як орендар сплачує орендну плату власнику, не передаючи права власності на актив, відсотки виплачуються позичальником, який отримує доступ до грошей на час до його повернення..

Дозволяючи позичальникові отримати доступ до грошей, кредитор пожертвував обмінною вартістю цих грошей і компенсувався у вигляді інтересів. Початкова сума коштів, позичених, теперішньої вартості, менше загальної суми грошей, виплачених кредитору.

Як це розраховується?

Модель нинішньої вартості, що застосовується, найчастіше використовує складні відсотки. Стандартна формула:

Нинішнє значення (VP) = VF / (1 + i) ^ n, де

VF - це майбутня сума грошей, яку слід дисконтувати.

n - кількість складних періодів між поточною датою та майбутньою датою.

i - процентна ставка за період капіталізації. Відсотки застосовуються наприкінці періоду капіталізації, наприклад, щорічно, щомісяця, щодня.

Відсоткова ставка i дається у відсотках, але виражається у вигляді числа у формулі.

Наприклад, якщо ви збираєтеся отримати $ 1000 за п'ять років, а ефективна річна процентна ставка протягом цього періоду становить 10%, то теперішня вартість цієї суми становить:

VP = $ 1000 / (1 + 0,10) ^ 5 = $ 620,92.

Тлумачення полягає в тому, що для ефективної річної процентної ставки 10%, особа хотіла б отримати $ 1000 протягом п'яти років, або $ 620,92 в даний час..

Інші види використання

З тією ж формулою ви також можете розрахувати купівельну спроможність у сьогоднішніх грошах грошової суми VF, n років у майбутньому. У цьому випадку я вважав би майбутню інфляцію.

Розрахунок поточної вартості надзвичайно важливий у багатьох фінансових розрахунках. Наприклад, чиста приведена вартість, дохідність облігацій, спотові ставки та пенсійні зобов'язання залежать від поточної або дисконтованої вартості.

Навчання використанню фінансового калькулятора для розрахунків поточної вартості допоможе вирішити, чи потрібно приймати такі пропозиції, як повернення грошей, 0% фінансування при купівлі автомобіля або оплати пунктів за іпотекою.

Приклади

Приклад 1

Припустимо, Пабло хотів розмістити свої гроші на рахунку сьогодні, щоб переконатися, що його син має достатньо грошей за 10 років, щоб купити автомобіль.

Якщо ви хочете дати вашій дитині $ 10,000 за 10 років, і знаєте, що ви можете отримати 5% річних відсотків з ощадного рахунку протягом цього часу, скільки ви повинні вкласти на рахунок зараз? Формула поточної вартості говорить:

VP = $ 10,000 / (1 + 0.05) ^ 10 = $ 6,139.13

Таким чином, на сьогоднішній день $ 6,139.13 матиме значення $ 10,000 за 10 років, якщо ви зможете заробляти 5% відсотків щороку. Іншими словами, теперішня вартість $ 10,000 у цьому сценарії становить $ 6 139,13.

Важливо мати на увазі, що три найвпливовіші складові поточної вартості - це час, очікувана норма прибутку, а також розмір майбутнього грошового потоку..

Щоб врахувати інфляцію при розрахунку, інвестори повинні використовувати реальну процентну ставку. Це номінальна процентна ставка мінус рівень інфляції.

Теперішня вартість є основою для оцінки придатності будь-якої майбутньої фінансової вигоди або зобов'язання.

Приклад 2

Інвестор повинен вирішити, який фінансовий проект буде вкладати свої гроші. Теперішня вартість пропонує метод прийняття такого рішення. Фінансовий проект вимагає початкових витрат грошей. Ці гроші будуть використані для оплати ціни акцій або ціни корпоративної облігації.

Проект спрямований на повернення початкових витрат, а також деякого надлишку, такого як процентні або майбутні грошові потоки..

Інвестор може вирішити, в який проект інвестувати, розрахувати поточну вартість кожного проекту, використовуючи однакову процентну ставку для кожного розрахунку, а потім порівняти їх.

Буде обраний проект з найменшою поточною вартістю з найнижчими початковими витратами. Це пояснюється тим, що він запропонує таку ж продуктивність, що й інші проекти за найменшу суму грошей.

Список літератури

  1. Will Kenton (2018). Поточна вартість - PV. Взяті з: investopedia.com.
  2. Вікіпедія, вільна енциклопедія (2019). Поточна вартість. Взяті з сайту: en.wikipedia.org.
  3. Інвестування відповідей (2019). Поточна вартість (PV). Взяті з: investinganswers.com.
  4. Гарольд Аверкамп (2019). Поточна вартість однієї суми. Тренер з обліку. Взяті з: accountingcoach.com.
  5. Мій обліковий курс (2019). Що таке поточна вартість (PV)? Взяті з: myaccountingcourse.com.